Цены на лом в первом полугодии 2024 года: восстановление рынка или новые издержки?

Металлурги сократили производство стали и закупку лома из-за низких цен на металлопродукцию

Если сравнить мировые цены на металлургическую продукцию за два последних года, становится очевидно, что рынок до сих пор не восстановился и цены остаются на уровне второй половины 2022 — 2023 годов. Впрочем, экспорт теперь из-за санкций снизился и перестал быть главной доходной статьей российской металлургии.

Внутренняя ценовая статистика выглядит более позитивно. В январе-июне 2024 года цены на металлургическую продукцию по сравнению с первым полугодием 2023 годы выросли на 13%. Впрочем, говорить о восстановлении рано и для российского рынка металлопродукции — впереди еще вторая половина года.

Производство стали в середине 2024 года также пока не радует: WSA сообщает, что за первое полугодие в России выплавили всего 31,5 млн т стали. Это на 3% меньше, чем в январе-июне 2023 года.

На фоне снижения производства и низких цен по меркам избалованной экспортными бонусами отрасли неудивительно, что в первом и втором квартале 2024 года наблюдалось падение объемов закупок металлолома. РА «Русмет» приводит такие данные: в январе-июне 2024 года металлурги закупили его на 16% меньше, чем за тот же период 2023-го. Тем удивительнее, что для ломозаготовителей в первом полугодии динамика цен была в целом положительной, в отличие от ситуации для коллег-металлургов.

Индекс MMI: стоимость лома в УФО в 2024 году вышла на докризисный уровень

Как показывает статистика среднемесячных цен на металлолом от MMI для расчета акциза на жидкую сталь, ломозаготовке потребовалось чуть больше года, чтобы преодолеть последствия экономической турбулентности, закрытого экспорта и «заточения» на внутреннем рынке.

Этим летом среднемесячная стоимость 3А в Уральском федеральном округе (УФО) фактически вернулась к пиковым значениям, которых достигала в начале 2022 года, — 28–32 тыс. руб/т. В первом квартале 2022 года цены на металлургическую продукцию и лом подскочили накануне введения санкций против российских экспортеров и изгнания российских металлургов с европейского рынка. В январе-июне 2024 года металлолом стоил столько же, сколько в досанкционные времена. 

Стоимость лома для расчета акциза на жидкую сталь, MMI. Руб/т, УФО, CPT, ж/д, без НДС. Источник: fas.gov.ru

Стандартный уровень цен для второго полугодия 2023 года — 28–30 тыс. руб/т с учетом доставки по железной дороге. В первом квартале 2024 года цены менялись в пределах того же коридора, а уже во втором колебались в пределах 30,5–31,5 тыс. руб/т.

Значимое событие для отрасли — переход на безналичные расчеты с 1 октября 2023 года. Соответствующий закон появился летом, и цены постепенно поползли вверх. Хотя декабрь 2023 и январь 2024 года показали небольшое снижение, которое можно объяснить праздничным деловым застоем, в мае текущего года стоимость лома достигала рекордного с февраля 2022 года значения — 31 468,4 тыс. руб/т.

РА «Русмет» и «Транслом» не зафиксировали повышения цен на лом до докризисного уровня на российском рынке

Индекс стоимости лома «Транслом» в 2024 году

По данным «Транслом», стоимость лома 3А на воротах завода в среднем по России в первом полугодии 2024 года находилась в пределах 24–27 тыс. руб/т, CPT, ж/д. Самые высокие цены за два последних года были зафиксированы в марте 2022-го: 30 990 руб/т. Никакого восстановления рынка аналитики «Транслом» не наблюдают.

Оценка стоимости металлолома для УФО в первом полугодии 2024 года тоже далека от пиковых значений 2022 года. Так, стоимость лома 3А в УФО в марте 2022 года достигала 34 190 руб/т, а в 2024 году еще не поднималась выше 31 670 руб/т. Максимальный уровень цен в первом полугодии 2024 года на 7,37% ниже пиковой стоимости 2022 года.

«Транслом», как и MMI, отмечает скачок цен на лом в России во второй половине 2023 года: в июне-июле лом стоил около 22 тыс. руб/т, а осенью цены были 26–27 тыс. руб/т. Первый квартал 2024 года показал небольшое снижение — до 24–25 тыс. руб/т, но к началу июля цены вернулись к уровню осени 2023 года. В июне 2024 года пиковая цена на 10,49% выше, чем за аналогичный период прошлого года: 26 960 руб/т по сравнению с 24 400 руб/т. Дороже всего платить за лом покупатели были готовы в апреле — по 27 070 руб/т.
 

Индекс «Транслом» говорит о снижении стоимости металлолома марки 3А летом 2024 года. С начала мая до конца второго квартала цена уменьшилась на 7,2% — с 26 960 руб/т до 25 150 руб/т. Это больше похоже на традиционную для рынка лома тенденцию к падению цены во втором квартале. В 2018–2023 годах май, июнь и июль показывали самые слабые результаты с точки зрения индекса цен на лом. Тревожной эту тенденцию считать не стоит, так как просадку компенсирует осенний рост.
 

Индекс цен на лом РА «Русмет» в 2024 году

По данным РА «Русмет», отрасль сейчас не в лучшей форме и цены далеки от прежних «жирных» времен. Впрочем, ситуация далека и от коллапса второй половины 2022 года, когда цена падала до 15 тыс. руб/т.

Повышение цен на лом в преддверии и после введения безнала индекс РА «Русмет» также подтверждает. Стоимость лома подскочила к осени 2023 года до 27 тыс. руб/т , но уже в первом квартале снизилась на 7%. К концу июня цена вернулась к 24 900 руб/т. Минимальная цена в первом полугодии 2023 года доходила до 21 350 руб/т, о чем в январе-июне 2024 года покупатели могли только мечтать. 

Дороже всего лом в покупали в первой половине апреля — за 27 тыс. руб/т. В июне 2024 года цена на лом 3А вернулась к значениям начала года. В последнюю неделю января 2024 лом стоил 25 050 руб/т, а 24–30 июня — 24 900 руб/т.

Стоит отметить, что помимо перехода на безнал заметным событием для рынка лома стал дефицит вагонов и, как следствие, повышение тарифов на перевозку сырья и готовой продукции в первом квартале 2024 года. Помимо этого сам железнодорожный тариф в этому году вырос на 11%. Рост стоимости доставки стал одним из факторов, который спровоцировал скачок цен на металлолом в феврале-апреле 2024-го.

Цены на лом на российском рынке в 2024 году начали падать с 20-й недели (13–19 мая). Понижательный тренд ни разу не сменился на положительную динамику. С середины мая к концу июня стоимость металлолома снизилась на 12,5% — с 26 800 руб/т до 24 900 руб/т. 

Индекс Vtorion в первом полугодии 2024 года

Независимый индекс цен на лом от Vtorion, который показывает цены на земле на основе мониторинга открытых источников, подтверждает данные РА «Русмет» и «Транслом»: март и апрель стали рекордными по уровню цен в первом полугодии 2024 года, уже в мае началось снижение. Летом стоимость лома продолжила падать.

Минимальной цена лома марки 3А в первом полугодии 2024 года была в январе — 21 825,28 руб/т, максимальная зафиксирована в апреле — 25 599,14 руб/т. В июне цена всего на 1,95% выше январской. Разница между ценами лома на земле и на воротах завода колебалась в пределах 5–10%.
 

Стоимость лома в первом полугодии 2024 года (среднее по России, цена ломозаготовителей без учета доставки)

При этом тенденция к повышению цен в феврале-апреле 2024 года гораздо заметнее для самых востребованных марок лома, таких как 3А и ШРОТ. В феврале 2024 года стоимость лома 5А и 12А, наоборот, снизилась, в марте поднялась всего на 2,41%, в апреле — на 3,43%. Марки 3А и ШРОТ по сравнению с январем 2024 года в феврале стоили на 12,8% дороже, в марте и апреле были незначительные колебания — в пределах 1–2%.

Скачок в стоимости 3А и ШРОТ в середине первого квартала 2024 года обусловил значительную разницу с марками 5А и 12А. Однако в периоды снижения цен падения цен менее востребованных марок не происходит. Скорее, цены на востребованные марки опускаются до уровня менее востребованных.

Среди регионов в лидерах по уровню цен традиционно находится УФО. На втором месте — Приволжский федеральный округ, Центральный — на третьей позиции, Северо-Западный федеральный округ значительно обгоняет Сибирский. Средняя цена лома марки 3А на земле в УФО за первое полугодие 2024 года на 6,7% выше стоимости лома в ПФО, на 9% — в ЦФО, на 10% — в СЗФО, на 46% — в СФО.

 

Безнал и рост цен на ж/д перевозки повысили цены на лом в первой половине 2024 года

РА «Русмет», «Транслом» и Vtorion отмечают рост цен в феврале-апреле 2024 года и фиксируют снижение в мае-июне. Самой низкой стоимость лома была в январе и уже в июне снова приблизилась к уровню начала года.

Динамика всех отраслевых рейтингов показывает, что введение безналичного расчета, повышение железнодорожного тарифа и дефицит полувагонов толкают цены на лом вверх. Поэтому рост стоимости металлолома в конце первого квартала 2024 года и начале второго говорит скорее о росте издержек, чем о восстановлении рынка лома. Подтверждает это и отсутствие роста до докризисного уровня цен на металлургическую позицию и объемов производства стали.

Прогноз стоимости металлолома во втором полугодии 2024 года

Традиционная сезонная динамика на рынке лома за 2018–2022 гг. показывает, что стоимость сырья достигает минимума во втором квартале. Осенью цена металлолома растет на 10–15% по сравнению со стоимостью лома в июне, пиковых значений достигает в августе-октябре. Если смотреть на недельную динамику, то в третьем-четвертом квартале стоимость поднимается на 25–30% по сравнению со вторым кварталом.

Исходя только из традиционной сезонной динамики, можно считать, что ломозаготовители осенью могли бы рассчитывать на рост среднемесячной цены на лом до 33 690,8 — 35 222,2 руб/т. Отправной точкой считаем июньский индекс MMI — 30 628 руб/т. В разрезе недель стоимость лома могла бы подняться до 28 635 — 31 125 руб/т, если ориентироваться на индекс РА «Русмет» за последнюю неделю июня — 24 900 руб/т.

Однако отметим, что рейтинговые агентства до сих пор не наблюдают подъема цен на лом, который характерен для последнего месяца лета. По мнению РА «Русмет», у ряда заводов накоплены запасы на два-три месяца, поэтому роста рынка в августе, как ранее, не происходит. Это позволяет предположить, что в этом году сценарий повышения стоимости лома в третьем-четвертом квартале не обязательно будет реализован. По крайней мере темпы роста могут быть намного меньше, чем ранее.

Факторы, из-за которых цена может продолжить падение, таковы:
 

Но возможен и позитивный вариант развития событий. Вырасти цены могут по следующим причинам:
 

Повышение стоимости лома осенью 2024 года если и будет, то не за счет восстановления рынка, а из-за роста издержек и дисбаланса металлургических рынков. РА «Русмет» ожидает скорого прекращения падения цен на лом черных металлов и перехода к стагнации конца года. А вот ломозаготовителям, конечно, хотелось бы верить в скачок цен, который обещает статистика прошлых лет. И такой вариант тоже возможен.